Effective outsourcing allows organisations to focus on their core business

In the modern world, many organisations choose to outsource one or more their business processes to manage the increasingly costs or to profit at the high level of skills' expense (Langfield-Smith, Thorne & Hilton, 2007, p917). But it should be done only after a serious analyse at the business needs and available options. Only effective outsourcing decision can help the companies to develop their business (Srivastava, Arora & Grover, 2010). 

 

Before the company outsource its production, sever factors should be considered carefully. In this essay, it will first describe the dimensions to be considered before the company decides to outsource its production. Then it will discuss how the relationship strategy approaches to contracting assists organisations to choose to outsource. After that, two cases from Australia are provided and discussed. In this essay, it will compare and contrast the two organisations' decisions to outsource. At the end of the essay, a conclusion will be given. 

 

As mentioned above, before companies outsource their business processes, several factors should be considered carefully. Several scholars have conducted studies about outsourcing. In the next few paragraphs, it will describe three previous studies about outsourcing dimensions.

 

Mcivor writes a report in 2010, in that report he states three key dimensions when companies want to outsource their business processes. According to Ronan Mcivor (2011, p32), the first one is -Relative capability position. This means the company should conduct an internal analyse to find out what they can do and how well they do inside the company, then compared with  competitors or suppliers to find out whether the company possesses a competitive advantage over others. 

 

As in Mcivor's report (2011, p32), the second dimension is contributing to competitive advantage. Generally, when process does not a source of competitive advantage, the manager will consider outsourcing this process. On the other hand, if a process is the main reason for the firm to reach the competitive advantage in the market, the management will not consider outsourcing this process.

The last one as Mcivor's report (2011) is potential for opportunism. When there is a high opportunism potential with outsourcing, the management will not consider outsourcing the process. When there is low potential for opportunism from vendors, management will consider to outsourcing the process only if the first two factors allow them to do so. 

 

 

 

 

After considering several factors, and if processes are suitable for outsourcing, the company should choose an appropriate relationship strategy. 

As Mcivor wrote in 2011, there are three relationship strategies of outsourcing. When the supply market is very competitive and buyers who have very similar requirements, the company can make a nonspecific contracting with supplier. When there are only few players in the supply market and the companies have quite specific needs, recurrent contracting is a good choice for these companies. The last choice as Mcivor (2011) recommended is called relational contracting. The companies can choose this kind of relationship strategy when there is a high potential for opportunism as well as the process is critical for the company.

No matter what kind of relationship strategy the companies employed, the key points are the strategy can help the companies to build up a stable relationship with the supplier. Also, the relationship strategy should help the company to achieve the competitive advantage in the market. 

Besides the formal relationship strategy, the companies should also adopt informal buyer-supplier relationship 

 

Recommendation

To sum up, before the management want to outsource the process, several factors should be considered carefully. First, three dimensions- relative capability position, contributing to competitive advantage and potential for opportunism should be considered. As discussed above, the company would like to outsource the processes which are not important for company to achieve the competitive advantage and there is no high potential for opportunism from vendors. To do that, company can reduce the cost as well as focus on its core business. Then based on the analysis of three dimensions, if both inside and outside conditions allow the company outsources the process, there are three relationship strategies available for company to choose. The company should choose the suitable strategy based on the companies' own situation. 

 

According to Chwen Sheu, John Wacker and C.L. Yang's research (Micvor, 2011, p33), the informal supplier-buyer relationship is also important when outsourcing, because in the contract it cannot cover every risk and outcome. So the best relationship strategy is the company needs a formal contract with its supplier as well as has informal relationships when outsourcing. 

 

  

 

 

References

1. Langfield-Smith, K, Thorne, H and Hilton, R 2007, Management Accounting, 4th edn, McGraw- Hill Australia

2. Mcivor, R 2011, "Outsourcing done right", Industrial Engineer, vol. 43, no 1, pp 30-35

3. Mcivor, R 2008, "What is the right outsourcing strategy for your process?" European Management Journal, vol. 26, pp24– 34

4. Srivastava, S.,  Arora, S. and Grover, N.  2010 "Outsourcing: As a Competitive Strategy" AIMS International Conference on Value-based Management, August 11-13

 

 

Coca Cola @ Youtube

Executive Summary

Choosing an appropriate method to promote companies' productions is very important. In this report, it discusses one promote method which Coca Cola used. On 1st Jan 2006, Coca Cola created its official YouTube channel, and during five years developing, it uploaded more than 200 video clips and has nearly 20 million clicks. In this report, it discusses why Coca Cola Company chooses YouTube to promote its products. Three reasons are shown in this report. 

 

First reason is advertising on YouTube can raise awareness, because a lot of people can access Internet now, especially in some developed countries. And YouTube is ranked on No. 3 of the whole websites, a huge number of people browse YouTube every day. Therefore YouTube can be a good channel for Coca Cola to promote its products. The second reason is promoting through YouTube can lower the cost. Promoting via YouTube costs less for Coca Cola, compared with other traditional promoting methods such as TV commercial. That is because when Coca Cola uploads video clips (e.g. commercial) on YouTube, it will cost Coca Cola nothing. Besides that, Coca Cola needs not to pay the rights of broadcasting for different countries. The third reason is Coca Cola can get the feedback from the viewers timely through YouTube comments function. This helps Coca Cola have a better combination with its customers or potential customers.

 

After that a conclusion is given that the YouTube does a good promotion channel for Coca Cola. But YouTube also has some shortcomings such as it has been blocked in China. So it is remanded that Coca Cola should use YouTube as its promotion channel as well as others. 

 

 

 

 

 

 

Introduction

The Coca-Cola Company is the world's biggest non-alcoholic beverage corporation. It owns or licenses and markets more than 500 non-alcoholic beverage brands, primarily sparkling beverages but also a variety of still beverages such as waters, enhanced waters, juices and juice drinks, ready-to-drink teas and coffees, and energy and sports drinks. Along with Coca-Cola, which is recognized as the world's most valuable brand, it owns and markets four of the world's top five non-alcoholic sparkling beverage brands, including Fanta, Sprite and Diet Coke. Finished beverage products bearing its trademarks, sold in the United States since 1886, are now sold in more than 200 countries (Coca Cola, 2010, p3).

 

YouTube is a video-sharing website on which users can upload, share, and view videos, created in February 2005. Most of the content on YouTube has been uploaded by individuals, although media corporations including BBC, CBS, Vevo, Hulu and other organizations offer some of their material via the website, as part of the YouTube partnership program. In November 2006, YouTube was bought by Google Inc. for $1.65 billion, and now operates as a subsidiary of Google (Tim, 2007). 

 

Promotion is one of the four elements of marketing mix (product, price, promotion, place). It is the communication link between sellers and customers for the purpose of influencing, informing, or persuading a potential buyer's purchasing decision (Dave, 2010). Fundamentally, however there are three basic objectives of promotion. These are: 

1. To increase demand 

2. To present information to consumers as well as others 

3. To differentiate a product (Dave, 2010). 

 

Base on the definition and objectives of promotion, in this report, it will discuss the reasons that why Coca Cola chooses YouTube to promote its products. Sever reasons will be shown on this report. After that conclusion and recommendation will be given at the end of report. 

Raise awareness

As mentioned above, there are three objectives of promotion, and the first objective- increase demand can be achieved by raising awareness. The more knowledgeable the customer is about a product or service the more confident they will be in buying it. If customers do not know a product exists they will not think to buy it. In this case, when there are more people know and aware Coca Cola, potentially more people will buy it. So no matter what marketing or promoting strategy Coca Cola company used, the generally idea should be let more people to see this brand- Coca Cola. 

 

According to Dave (2010), there are two types of promotion:

Above the line promotion: Promotion in mass media (e.g. TV, internet, radio, mobile phones, newspapers, and, historically, illustrated songs) in which the advertiser pays an advertising agency to place the advertisement 

Below the line promotion: All other promotion. Much of this is intended to be subtle enough for the consumer to be unaware that promotion is taking place. E.g. personal selling, sponsorship testimonials, sales promotion, product placement, merchandising, direct mail, trade shows and public relations.

 

Internet can be treated as a very good method to promote, especially in the modern world. According to internetworldstats (2010), there were only 360,985,492 people access Internet in 2000, but this number grew to 1,966,514,816 in 2010 (grown 444.8 % in 10 years). Also, there were approximate 6,845,609,960 people in 2010, which means 28.7 % of the world population are Internet users. This number is higher in some developed countries, for example 77.4 % people in North America use Internet, and 61.3 % of Australian are Internet users. Through these figure, it can proof internet does a good promotion method for Coca Cola as well as other companies, especially in some developed countries or areas, internet can affect more percent of the whole population. 

 

Among countless websites in the Internet, YouTube is a very famous one. According to Alexa Internet, which is best known for providing information on the web traffic to other websites, (2011), YouTube is ranked No. 3 based on the internet traffic of the whole world. This rank is calculated using a combination of average daily visitors to youtube.com and pageviews on youtube.com over the past 3 months. The site with the highest combination of visitors and pageviews is ranked No.1. And it ranks No. 2 in Saudi Arabia, and No. 4 in US, UK, Japan, France, Australia, Germany and other 18 countries. In another words, a lot of people from different countries access YouTube every day. So, if a company put its advertisements or other video clips on YouTube, people from different countries can watch it, therefore more people can know this company or the brand.

 

The last two paragraphs proof that, YouTube is a very useful media for companies to promote their productions because of its high volume users/viewers. In the next paragraph, it will state what Coca Cola has done in YouTube.

  

The official Coca Cola YouTube channel- http://www.youtube.com/user/cocacola was established in 1st January 2006. During these 5 years developed, Coca Cola YouTube channel uploaded more than 220 video clips, and its video clips have been watched for nearly 20 million times (YouTube-Coca Cola Channel, 2011). Among these video clips, the video clip: Snow Globes - Coca-Cola 2010 Christmas Commercial (long version), which was uploaded before 2010 Christmas, got almost 2 million clicks. This means, this Coca Cola commercial has been watched for nearly 2 million times in YouTube, and if people like this commercial, they can watch it over and over. During this process, Coca Cola let more people to know this brand, and shows the spirit of Coca Cola in this commercial. Besides the official Coca Cola YouTube Channel, there are thousands of unofficial YouTube channels created by people who like Coca Cola. When search "coca cola" on YouTube, there are more than 220,000 video clips about Coca Cola. Through these video clips, Coca-Cola can spread its advertising and philosophy through wide range users. 

To sum up, YouTube can be a good promotion channel for Coca Cola as it has a high volume viewers. And so far, Coca Cola did well in YouTube. 

Lower Cost

Compared with other promotion methods such as TV commercial, YouTube also has other significant advantage- low cost. 

 

When Coca Cola makes a commercial, the cost of the commercial is fixed, but distributes the commercial is extra cost. When Coca Cola put its commercial on TV or big screen in big events (e.g. super bowl, Melbourne Cup), it needs to pay extra dollars for the broadcast. For example, 30 seconds of super bowl advertising time during the 2010 telecast is expected to cost US $2.6 Million dollars (Monica, 2007). Also, this kinds TV commercial has another two limitations, Coca Cola needs to pay the rights of broadcasting country by country, even station by station. For example, when Coca Cola wants put a commercial in ABC Australia, the commercial will be only shown on a specific time on ABC. If Coca Cola wants to show another commercial on SBS Australia, Coca Cola needs to make another payment. What is more, when Coca Cola wants to show the commercial on NBC in USA, it also needs extra payment. So, this kind of promotion costs Coca Cola a lot. According to the Coca Cola 2010's Annual Reports (p65), the advertising costs included in selling, general and administrative expenses were $2.9 billion, $2.8 billion and $3.0 billion in 2010, 2009 and 2008, respectively. The advertising cost was very huge for Coca Cola as the Total Selling, General and Administration Expense were $13.1 billion, $11.3 billion and $11.7 in 2010, 2009 and 2008, respectively. Advertising cost contributed a lot for the total cost. Also, it should be noticed that the Advertising cost was even more than Bottling and distribution expenses in 2008 and 2009. Generally, TV commercial is more expensive than radio commercial or other kinds of commercial (Gaebler, 2011), so it is believe that TV commercial contributes a lot for the total advertising cost. 

 

On the other hand, when Coca Cola make a commercial, then it decides to upload on YouTube, no extra payment needs to be made. When the other people want to upload a Coca Cola commercial on his own YouTube Channel, it is still free for Coca Cola. Not only uploading for free on YouTube, but also no country boundaries in YouTube. When Coca Cola uploads a commercial via its official YouTube channel in US, the viewers from Australia can also watch it. Coca Cola needs not to pay anything for broadcasting the commercial in both US and Australia.

 

The second disadvantage of TV commercial is that the TV commercial can be only shown on specific TV station on a specific time. For example, when Coca Cola makes a payment to ABC Australia for advertising on 8:00 pm for 3 months, so the commercial will be only shown on ABC Australia at that time period. If a person does not watch ABC Australia on 8:00 pm, he or she will be not exposed by Coca Cola commercial. On the other hand, after the commercial uploaded on YouTube by Coca Cola or other people, it will be there forever until the video clips deleted by the owner of the channel or YouTube itself. So people can view the commercial on YouTube at any time when they access the Internet. Also, storing the commercial on YouTube cost nothing.       

 

Receive timely feedback

As the definition of promotion, it is the communication link between sellers and buyers. The communication process includes sender, receiver, message, encoding, decoding response, feedback and noise (Sanchez, 2011). The relationship between these elements is shown as follow: 

  

Feedback is a key component in the communication process because it allows the sender to evaluate the effectiveness of the message. Feedback ultimately provides an opportunity for the sender to take corrective action to clarify a misunderstood message. Feedback is the final link in the chain of the communication process. After receiving a message, the receiver responds in some way and signals that response to the sender. The signal may take the form of a spoken comment, a smile, a long sigh, a written message or some other action. Without feedback, the sender cannot confirm that the receiver has interpreted the message correctly (Bovee & Thill, 1992).

 

In traditional promotion methods such as TV commercial, the sender is hard to get feedback from receiver. For example, Coca Cola put a commercial on TV, and then the audiences watch the TV commercial, when the commercial is over, the communication is over. That because Coca Cola cannot ask how the audiences feel about the commercial they just watched. And on the other hand, even audiences have some positive or negative feelings about the commercial (e.g. they want to buy Coca Cola or they will not buy any Coca Cola), they cannot tell Coca Cola their feelings. Maybe they may tell their feelings to their friends, but the original "sender"- Coca Cola cannot receive the feedback. Coca Cola can hire the third party company (e.g. The GlobalTestMarket) to conduct a survey about how audiences feel about Coca Cola's TV commercial. But this process needs take time and money. 

 

When Coca Cola promotes its products via YouTube, the Coca Cola is the "sender" in the communication process, the viewer on YouTube is the "Receiver". Coca Cola put commercial or other video clips on YouTube, then the viewer click these video clips. In this process, the sender has sent messages to receiver, so next the receiver should give sender the feedback. In another word, the more feedback which sender received, the more efficient the communication made between sender and receiver. 

 

On YouTube there is a comment place for viewers, if viewers have some feelings about the video clips they just watched, they can write few words about their feelings or which can be called "feedback" for Coca Cola. What is more, if viewers agree with certain viewers' comment, they can "vote up" that comments. On the other hand, if viewers do not like certain comment, they can "vote down". Another function of YouTube is the viewers can choose whether they like or dislike the video clips on the lower right corner of the video clips. All these functions are shown on the YouTube websites. For example, the commercial which mentioned above- Snow Globes - Coca-Cola 2010 Christmas Commercial (long version), there are about 2 million views, and 7,666 people like this commercial but 222 dislike it. Also, this commercial gets 3033 comments. All these numbers can be treated as feedback for Coca Cola. Through these numbers, Coca Cola can know exactly how the viewers feelings about these video clips. So it is clear that compared with the traditional promotion methods, Coca Cola can get timely feedback from the viewers via YouTube.  

 

Besides these three reasons there are also some reasons why Coca Cola use YouTube to promote its products, for example YouTube is a vivid experience.  Compared with to the boring text form Blog, YouTube is more vivid, more attractive. 

 

 

Conclusion

As mentioned above, YouTube has three significant advantages compared with traditional promotion methods such as TV commercial. First one is advertising on YouTube can raise awareness, because a lot of people can access Internet now. And YouTube is ranked on No. 3 of the whole websites, a huge number of people browse YouTube every day. The second advantage is promoting through YouTube can lower the cost. Promoting via YouTube costs less for Coca Cola, compared with other traditional promoting methods such as TV commercial. That is because when Coca Cola uploads video clips (e.g. commercial) on YouTube, it will cost Coca Cola nothing. Besides that, Coca Cola needs not to pay the rights of broadcasting for different countries. The third advantage is Coca Cola can get the feedback from the viewer timely through YouTube. This helps Coca Cola have a better combination with its customers or potential customers. Among these advantages, YouTube also has other advantages as a promotion channel for Coca Cola. Because of these advantages, YouTube is a very good choice for Coca Cola as a promotion channel.

 

Recommendation

 Although YouTube has some advantages as a promotional channel for Coca Cola, it still has some disadvantages. For example, the country which has the biggest population and most numbers Internet users- China cannot access YouTube (Sommerville, 2009). China is a big market not only for Coca Cola, but also for the other companies. China has 1.3 billion population which means potentially it has the most number of customers. YouTube is blocked in China that means no matter what video clips Coca Cola put on YouTube, people in China will never watch it. Therefore YouTube is not a good promotion channel in China. Another disadvantage is the most of video clips uploaded by Coca Cola are filmed in English. That means people who cannot understand English will not easily to understand the spirit of the video clips. 

 

As YouTube has several advantages, Coca Cola should use YouTube more as a promotion channel, such as upload more video clips on YouTube. But considering the shortcomings of YouTube, it is suggested that YouTube should also use other promotion methods around the world, especially in China and other countries which cannot access YouTube. Also Coca Cola should focus on localising its commercial, so that more people will understand the spirit of commercial.  

 

      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

References list

Alexa (2011) "YouTube.com" http://www.alexa.com/siteinfo/youtube.com

 

Bovee, C.L., & Thill, J.V. (1992). Business Communication Today. NY, NY: McGraw-Hill

 

Coca Cola (2010) Annual Report (Form 10K)

 

Gaebler (2011) "How Much Do Television Ads" Cost?http://www.gaebler.com/Television-Advertising-Costs.htm

 

Kurtz, Dave. (2010). Contemporary Marketing Mason, OH: South-Western Cengage Learning

 

Internetwoldstats (2011) "World Internet Users and Population Stats" http://www.internetworldstats.com/stats.htm

 

Monica, P (3rd Jan 2007) "Super prices for Super Bowl ads" http://money.cnn.com/2007/01/03/news/funny/superbowl_ads/index.htm

 

Quentin Sommerville, Q (24th Mar 2009) "China 'blocks YouTube video site'" http://news.bbc.co.uk/2/hi/asia-pacific/7961069.stm

 

Sanchez,N, (2011) "Communication Process" http://web.njit.edu/~lipuma/352comproc/comproc.htm

 

Tim, W (March 2, 2007). "BBC strikes Google-YouTube deal". BBC. http://news.bbc.co.uk/1/hi/business/6411017.stm. 

 

YouTube-Coca Cola channel (2011) "Coca Cola Channel" http://www.youtube.com/user/cocacola

 

 

Video

 

Snow Globes - Coca-Cola 2010 Christmas Commercial (long version) http://www.youtube.com/watch?v=4TMwBFK2qHI